एफ एंड ओ टॉक | निफ्टी 26k की ओर बढ़ रहा है? महत्वपूर्ण ब्रेकआउट भावना को बढ़ावा दे सकता है: सुदीप शाह
भारत -अमेरिकी व्यापार वार्ता के पुनरुद्धार पर नए सिरे से आशावाद, साथ ही साथ यूएस फेडरल रिजर्वपहले दर में कटौती 2025 में, बाजार की भावना को हटा दिया। हाल ही में घोषित जीएसटी सुधारों से सकारात्मक स्पिलओवर ने खपत-चालित क्षेत्रों में सहायता करना जारी रखा, जबकि क्रिसिल ने इस साल के अंत में आरबीआई नीति में और आगे की आरबीआई नीति की अपेक्षाओं को पूरा करने के लिए वित्त वर्ष 26 के लिए 3.2% पर नरम मुद्रास्फीति का पूर्वानुमान लगाया। हालांकि, मिश्रित FII प्रवाह ने समग्र लाभ को रोक दिया।
इसके साथ, विश्लेषक सुदीप शाहउपाध्यक्ष और तकनीकी और डेरिवेटिव अनुसंधान के प्रमुख एसबीआई प्रतिभूतियांनिफ्टी और बैंक निफ्टी के लिए दृष्टिकोण के बारे में ईटी बाजारों के साथ बातचीत की, साथ ही आगामी सप्ताह के लिए एक सूचकांक रणनीति भी। निम्नलिखित उनकी चैट से संपादित अंश हैं:
इस सप्ताह बाजारों में एक अच्छी गति देखी गई। क्या ऐसा लगता है कि यह जारी रहेगा?
जैसा कि हम सोमवार से शुरू होने वाले नवरात्रि के जीवंत मौसम में कदम रखते हैं, ऐसा लगता है कि बाजार ने पहले ही एक सप्ताह पहले अपने समारोह शुरू कर दिया है। गरबा और डांडिया की लयबद्ध धड़कनों की तरह, जो प्रत्येक गुजरते दिन के साथ मजबूत हो जाती है, बेंचमार्क इंडेक्स निफ्टी ने एक सममित त्रिभुज ब्रेकआउट के लिए अपना रास्ता नृत्य किया है, जिसके बाद एक तेज उल्टा रैली थी। सप्ताह के अंत तक, निफ्टी लगभग 1%के लाभ के साथ 25,300 अंक के ऊपर बंद हो गई, जो लगातार तीसरे सप्ताह सकारात्मकता के रूप में चिह्नित हुई।
जिस तरह नवरात्रि भक्ति और ताकत की शक्ति का संकेत देती है, वैसे ही यह रैली भी हमारी अपेक्षाओं के अनुरूप थी, जैसा कि हमने पहले प्रकाश डाला था कि निफ्टी एक ब्रेकआउट के लिए अच्छी तरह से तैनात दिखाई दी। 24,404 के हाल के निचले हिस्से से, सूचकांक ने केवल 15 ट्रेडिंग सत्रों में 1,000 से अधिक अंक बढ़ाए हैं। इस कदम को और भी अधिक उत्सव बनाता है, व्यापक भागीदारी है, जिसमें निफ्टी मिडकैप और निफ्टी स्मॉलकैप दोनों लगातार 11 सत्रों के लिए हरे रंग में समाप्त होते हैं। अब, जिस तरह भक्तों ने उत्सुकता से नौ दिनों के दिव्य समारोह के लिए तत्पर हैं, बाजार भी हमें रोमांचक सवाल के साथ छोड़ देता है – इस भव्य उत्सव की रैली में आगे क्या है?
हमारा मानना है कि सूचकांक आने वाले सत्रों में संक्षेप में रुक सकता है, बहुत कुछ ऊर्जावान नृत्य बीट्स के बीच आराम के क्षण की तरह, अपनी उत्तर की यात्रा को फिर से शुरू करने से पहले। तकनीकी रूप से, मूविंग एवरेज के पार सेटअप में मजबूत तेजी की गति का प्रदर्शन जारी है, जबकि गति-आधारित संकेतक भी एक समान सकारात्मक लय को प्रतिध्वनित करते हैं। महत्वपूर्ण स्तरों के बारे में, 25,200-25,150 के क्षेत्र को तत्काल समर्थन के रूप में कार्य करने की उम्मीद है, जो 8-दिवसीय ईएमए और 23.6% फाइबोनैसी रिट्रीमेंट लेवल के संगम होने के नाते है। उल्टा, 25,450-25,500 ज़ोन के ऊपर कोई भी स्थायी कदम रैली के अगले चरण के लिए मंच निर्धारित कर सकता है, संभवतः 25,750 और यहां तक कि 26,000 तक फैली हुई है – बुल्स के लिए एक सच्चा उत्सव दावत।
निफ्टी ने एक अच्छा प्रदर्शन भी किया। आपकी राय में इसके पीछे क्या कारक थे?
निफ्टी के मजबूत प्रदर्शन को सहायक घरेलू और वैश्विक ट्रिगर के मिश्रण के लिए जिम्मेदार ठहराया जा सकता है। वैश्विक मोर्चे पर, फेड की दर में कटौती अपेक्षित लाइनों पर आ गई, जो कि उभरते बाजारों के लिए तरलता की स्थिति को अनुकूल रखती है। यह इक्विटीज में जोखिम की भूख का समर्थन करता है। घरेलू रूप से, भारत की मैक्रो बैकड्रॉप लचीला बना हुआ है – सीपीआई मुद्रास्फीति हाल के महीनों में मॉडरेट किया गया है, और जीडीपी की वृद्धि अर्थव्यवस्था में विश्वास को कम करके, उल्टा पर आश्चर्यचकित है। सेक्टर, पीएसयू बैंकों और ऑटो नामों ने एलईडी लाभ, स्वस्थ क्रेडिट विकास रुझानों और मजबूत उत्सव की मांग की अपेक्षाओं द्वारा समर्थित। इसके अतिरिक्त, एफआईआई धीरे-धीरे भारत-यूएस टैरिफ वार्ता के आसपास नए सिरे से आशावाद की पीठ पर सूचकांक वायदा में अपने छोटे पदों को कवर कर रहे हैं। तकनीकी मोर्चे पर, निफ्टी ने हाल ही में एक सममित त्रिभुज ब्रेकआउट देखा, जिसने डेरिवेटिव में लघु कवरिंग और ताजा लंबे परिवर्धन को ट्रिगर किया। कुल मिलाकर, मजबूत मैक्रोज़, सहायक प्रवाह और अनुकूल वैश्विक संकेतों के संयोजन से निफ्टी स्टेज को एक प्रभावशाली कदम बढ़ाने में मदद मिली।
आगामी सप्ताह में हमें किन प्रमुख स्तरों को देखना चाहिए?
महत्वपूर्ण स्तरों के बारे में बात करते हुए, 25,200-25,150 के क्षेत्र को तत्काल समर्थन के रूप में कार्य करने की उम्मीद है, जो 8-दिवसीय ईएमए का संगम और हाल की रैली (24,404-25,448) के 23.6% फाइबोनैचि रिट्रेसमेंट स्तर है। उल्टा, 25,450-25,500 ज़ोन के ऊपर कोई भी स्थायी कदम रैली के अगले चरण के लिए मंच निर्धारित कर सकता है, संभवतः 25750 और यहां तक कि 26,000 तक फैली हुई है – बैल के लिए एक सच्चा उत्सव दावत।
बैंक निफ्टी से भी आश्चर्य हुआ। सूचकांक ने इस सप्ताह बहुत अच्छा प्रदर्शन किया, तीसरे सप्ताह को ग्रीन में बंद कर दिया। क्या हम निफ्टी की तुलना में जल्द ही इस सूचकांक में एक सर्वकालिक उच्च उम्मीद कर सकते हैं?
बैंकिंग बेंचमार्क इंडेक्स बैंक निफ्टी ने भी एक सकारात्मक नोट पर सप्ताह को समाप्त कर दिया, जो अपने लगातार तीसरे साप्ताहिक लाभ को चिह्नित करता है। 53,578 के हाल के निचले हिस्से से, इंडेक्स ने केवल 11 ट्रेडिंग सत्रों में 2,200 से अधिक अंकों की तेज वसूली का मंचन किया है, जो बैंकिंग शेयरों में एक मजबूत वापसी को दर्शाता है।
इस रैली ने सूचकांक को अपने लघु और मध्यम अवधि के चलती औसत से ऊपर धकेल दिया है, जो गति में एक बदलाव का संकेत देता है। विशेष रूप से, 20-दिन और 50-दिवसीय ईएमएएस ने ऊपर की ओर ढलान करना शुरू कर दिया है, जो एक तेजी से तकनीकी संकेत है और अल्पकालिक प्रवृत्ति की ताकत में सुधार करने का सुझाव देता है।
आगे देखते हुए, वर्तमान चार्ट संरचना के आधार पर, सूचकांक अगले कुछ ट्रेडिंग सत्रों में एक संक्षिप्त समेकन चरण में प्रवेश करने की संभावना है। यह ठहराव सूचकांक को स्थिर करने में मदद कर सकता है और एक और ऊपर की ओर कदम रखने से पहले एक मजबूत आधार का निर्माण कर सकता है।
तकनीकी मोर्चे पर, 55,000-54,900 स्तरों के बीच 20-दिवसीय ईएमए क्षेत्र को एक प्रमुख समर्थन क्षेत्र के रूप में कार्य करने की उम्मीद है। इस क्षेत्र के ऊपर पकड़ना तेजी से पूर्वाग्रह को बनाए रखने के लिए महत्वपूर्ण होगा। उल्टा, 55,900-56,000 ज़ोन एक महत्वपूर्ण प्रतिरोध के रूप में काम करेगा, क्योंकि यह 57,628 से 53,561 तक पूर्व गिरावट के 61.8% फाइबोनैचि रिट्रेसमेंट स्तर के साथ मेल खाता है। 56,000 से ऊपर एक निरंतर ब्रेकआउट एक ताजा रैली को ट्रिगर कर सकता है, जिसमें संभावित उल्टा लक्ष्य 56,800 के आसपास है, इसके बाद अल्पावधि में 57,500 है।
अभी FII-DII स्थिति पर वर्तमान अनुमान क्या है?
5 सितंबर को 7 सितंबर को 7.43% से धीरे-धीरे सुधार हुआ है, 18 सितंबर को 13.96% तक, एफआईआई द्वारा कम एक्सपोज़र की क्रमिक कमी का संकेत देता है, सतर्क आशावाद का सुझाव देता है। हालांकि, भारतीय रुपये के खिलाफ अमेरिकी डॉलर को मजबूत करना फाईस को सतर्क और अपेक्षाकृत अब के लिए साइडलाइन पर रख रहा है। चालू वित्तीय वर्ष की शुरुआत के बाद से, डॉलर ने रुपये के मुकाबले लगभग 3% मजबूत किया है।
सितंबर की शुरुआत के बाद से FIIS और DIIS की कैश मार्केट गतिविधि को देखते हुए, FIIs बड़े पैमाने पर शुद्ध विक्रेता या निष्क्रिय रहे हैं, जो मुद्रा की अस्थिरता और वैश्विक अनिश्चितता के बीच उनकी सावधानी को दर्शाते हैं। दूसरी ओर, DIIs स्थिर खरीदार रहे हैं, FII बहिर्वाह के बीच बाजार स्थिरता का समर्थन करते हुए। इस विचलन से पता चलता है कि घरेलू निवेशक बाजार के प्रभाव को कम कर रहे हैं, जबकि FII बड़े निवेशों को फिर से शुरू करने से पहले स्पष्ट ट्रिगर या बेहतर मुद्रा की स्थिति का इंतजार कर रहे हैं। कुल मिलाकर, यह वातावरण FII रिटर्न सिग्नल के लिए मुद्रा रुझान और वैश्विक संकेतों को बारीकी से देखने के लिए कहता है।
25 बीपीएस की फेड की दर प्यारा भी एक्सपेक्टेड लाइनों पर आया। यह काफी हद तक कीमत में लग रहा था। हमारे बाजारों को प्रभावित करने के लिए अगला कारक क्या है?
अपेक्षित लाइनों पर फेड की 25 बीपीएस दर में कटौती के साथ, बाजार अब उत्प्रेरक के अगले सेट पर नजर गड़ाए हुए हैं। घरेलू रूप से, ध्यान बिहार राज्य चुनावों पर होगा, नवंबर के महीने में होने की संभावना है, क्योंकि राजनीतिक स्थिरता और नीति निरंतरता निवेशक भावना के प्रमुख ड्राइवर बने हुए हैं। कोई आश्चर्य की बात यह है कि अल्पावधि में बाजार में भावना को कम कर सकता है। निकट अवधि में, एफएंडओ एक्सपायरी रोलओवर, जो शुक्रवार के बजाय मंगलवार को इस महीने की शुरुआत में शुरू होता है, अस्थिरता को जोड़ सकता है क्योंकि व्यापारी अपने पदों को समायोजित करते हैं। मैक्रो डेटा भी महत्वपूर्ण होगा- CPI मुद्रास्फीति के रुझान, RBI की नीति रुख, और कॉर्पोरेट आय की गति, Q2 परिणाम अक्टूबर से शुरू होने के साथ, दिशा निर्देशित करेंगे। विश्व स्तर पर, अमेरिकी आर्थिक डेटा रिलीज़ और चल रहे व्यापार तनाव या टैरिफ कार्यों का प्रभाव विदेशी प्रवाह को आकार देगा। कच्चे तेल की कीमतें और चीन के विकास के दृष्टिकोण अतिरिक्त स्विंग कारक हैं। कुल मिलाकर, वैश्विक तरलता सहायक लेकिन स्थानीय घटना जोखिमों के बढ़ने के साथ, भारतीय बाजार अपनी व्यापक प्रवृत्ति को फिर से शुरू करने से पहले अस्थिरता को बढ़ा सकते हैं।
आइए हिंदेनबर्ग मामले में सेबी के क्लीन चिट के बाद अडानी समूह के शेयरों के बारे में बात करते हैं? अब स्टॉक कैसे दिखते हैं? 9। अब जब हम उन प्रमुख घटनाओं पर हैं, जिन्होंने हमारे बाजारों को प्रभावित किया होगा, जो कि ध्यान केंद्रित करने के लिए हैं?
आसपास की भावना अदानी समूह के शेयरों ने 19 सितंबर को तेजी से सकारात्मक हो गया, जब सेबी ने हिंदेनबर्ग से जुड़े स्टॉक हेरफेर की जांच में किसी भी गलत काम के संस्थापक और उसके संस्थापक को मंजूरी दे दी। इस नियामक राहत ने अडानी काउंटरों में एक व्यापक-आधारित रैली को ट्रिगर किया, जो नए सिरे से निवेशकों के विश्वास को दर्शाता है।
तकनीकी मोर्चे पर, अडानी एंटरप्राइजेज ने 5%से अधिक की वृद्धि की, ऊपरी बोलिंगर बैंड के ऊपर तोड़ दिया और मजबूत संस्करणों के साथ 2,500 क्षेत्र का परीक्षण किया, एक ताजा तेजी से ब्रेकआउट का सुझाव दिया, संकीर्ण समेकन के 5 दिनों के बाद। अडानी कुल गैस 7%से अधिक हो गई, निर्णायक रूप से अल्पकालिक चलती औसत से ऊपर टूट गई, हालांकि उच्च स्तर पर लाभ बुकिंग पर एक लंबी ऊपरी छाया संकेत देती है। अडानी ग्रीन एनर्जी ने 5%से अधिक की वृद्धि की, 1,000 रुपये के निशान को पुनः प्राप्त करने के बाद इसकी पुलबैक का विस्तार किया, जो मजबूत गति का संकेत देता है। हालांकि, एक DOJI मोमबत्ती के गठन ने बाजार के प्रतिभागियों के बीच एक इंट्राडे आधार पर अनिर्णय को दर्शाया। अडानी पावर भी उच्चतर है, इसके अल्पकालिक ईएमएएस के ऊपर मजबूत मात्रा में बनाए रखा गया है, साथ ही ऊपरी बोलिंगर बैंड के ऊपर भी समापन है।
यह कहते हुए कि, समग्र चार्ट संरचना तेजी से टोन का समर्थन करने वाले संकेतकों के साथ सकारात्मक है। काउंटरों के पार आरएसआई 60 से आगे बढ़ा है, जो गति को मजबूत करता है, जबकि एडीएक्स रीडिंग प्रवृत्ति त्वरण का संकेत देता है। अडानी शेयरों के लिए समग्र दृष्टिकोण तेजी से बना हुआ है, आगे उल्टा होने की संभावना है, हालांकि रोलिक रैलियों के बाद आंतरायिक लाभ बुकिंग हो सकती है।
निवेशक अब अपने रडार पर कौन से स्टॉक रख सकते हैं?
एक तकनीकी दृष्टिकोण से, कई स्टॉक मजबूत तेजी से सेटअप दिखा रहे हैं और निकट अवधि में अपनी ऊपर की गति को जारी रखने की संभावना है। उल्लेखनीय नामों में बैंक ऑफ बड़ौदा शामिल है, यूनियन बैंककैनरा बैंक, पंजाब नेशनल बैंक (पीएनबी), बैंक ऑफ इंडिया, एमसीएक्स, हडको, लेमन ट्री होटल, भारती एयरटेल, गोदरेज प्रॉपर्टीज, सैमामन कैपिटलभेल, और अनंत राज। ये स्टॉक या तो प्रमुख प्रतिरोध स्तरों से टूट गया है, अपने चलते हुए औसत से ऊपर कारोबार कर रहे हैं, या मजबूत मात्रा और गति संकेतकों द्वारा समर्थित हैं-उन्हें अल्पकालिक ट्रैकिंग के लिए आकर्षक उम्मीदवारों को बनाते हैं।
(अस्वीकरण: विशेषज्ञों द्वारा दी गई सिफारिशें, सुझाव, विचार और राय उनके अपने हैं। ये आर्थिक समय के विचारों का प्रतिनिधित्व नहीं करते हैं)
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