मार्च में अब तक बाजार गिरावट से 34 लाख करोड़ रुपये डूबे; क्या टैक्स कटाई से निवेशकों को मदद मिल सकती है?
कर संचयन में दो तरीके शामिल हैं कर हानि संचयन और कर लाभ संचयन। निवेशक केवल शेयर बेचने पर ही इक्विटी पर पूंजीगत लाभ कर का भुगतान करने के लिए उत्तरदायी होते हैं। जहां लाभ पर कर देय होता है, वहीं निवेशकों के पास नुकसान होने पर भी कर बचाने का अवसर होता है।
टैक्स लॉस हार्वेस्टिंग क्या है?
टैक्स लॉस हार्वेस्टिंग में उन इक्विटी को बेचना शामिल है जो घाटे में हैं और फिर भविष्य के वर्षों में लाभ की भरपाई के लिए नुकसान को आगे बढ़ाना है। हानि को उस निर्धारण वर्ष से आठ निर्धारण वर्षों तक आगे बढ़ाया जा सकता है जिसमें यह हुआ था।
उदाहरण: जॉन नाम के एक निवेशक ने शुक्रवार को एक्स कंपनी के शेयर बेचे (पिछले साल फरवरी में खरीदे) और 5 लाख रुपये का लाभ कमाया। चूंकि होल्डिंग अवधि 12 महीने से अधिक है, इसलिए इसे दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (एलटीसीजी) माना जाता है।
उनकी कर देनदारी को तोड़ते हुए: लाभ के 1.25 लाख रुपये पर छूट है, जबकि शेष 3.75 लाख रुपये पर 12.5% की समान दर से कर लगाया जाता है। जॉन टैक्स लॉस हार्वेस्टिंग का उपयोग करके अपनी कर देनदारी को कम करना चाहता है।
जॉन के पास वाई कंपनी के शेयर भी हैं, जो उनके खरीद मूल्य से काफी नीचे गिर गए हैं। Y शेयरों को बेचने और 3.75 लाख रुपये का घाटा उठाने से, वर्ष के लिए उनकी कुल कर देनदारी शून्य हो जाती है, क्योंकि नुकसान X शेयरों से प्राप्त लाभ की भरपाई कर देता है।
“इस विधि को टैक्स लॉस हार्वेस्टिंग कहा जाता है। सामान्य मानव प्रवृत्ति उन शेयरों को बेचने की होती है जो लाभदायक हैं और उन शेयरों को पकड़ते हैं जो नुकसान में हैं। टैक्स लॉस हार्वेस्टिंग उन शेयरों को बेचने के बारे में है जिनमें काफी नुकसान हो रहा है ताकि यह पहले से किए गए मुनाफे की भरपाई कर सके। जब तक आप शेयर नहीं बेचते, आप आयकर कानून के तहत नुकसान का दावा नहीं कर सकते,” कर और निवेश विशेषज्ञ बलवंत जैन ने कहा। अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (एसटीसीजी) के लिए, यानी, 12 महीने से कम समय के लिए रखे गए शेयरों को बेचने से लाभ, कर 20% फ्लैट है और रुपये का आनंद नहीं लेता है। एलटीसीजी की तरह 1.25 लाख की छूट. जैन बताते हैं कि आप एसटीसीजी देनदारी को कम करने के लिए साल के दौरान हुए लाभ तक घाटे को बुक कर सकते हैं।
यदि आप जिस स्टॉक को टैक्स लॉस हार्वेस्टिंग के लिए बेचना चाहते हैं, उसमें भविष्य में तेजी की उम्मीद हो तो क्या होगा? जॉन के उदाहरण में, यदि उसे विश्वास है कि Y शेयर बढ़ेंगे, तब भी वह हानि दर्ज कर सकता है और उसी दिन एक ही स्टॉक को एक अलग ट्रेडिंग खाते में खरीद सकता है। यदि उसके पास केवल एक डीमैट खाता है, तो वह अगले दिन स्टॉक दोबारा खरीद सकता है। हालाँकि, एक ही खाते का उपयोग करके उसी दिन इंट्राडे बिक्री और खरीद कर हानि संचयन के लिए योग्य नहीं होगी।
कर लाभ संचयन क्या है
हैरी नाम के एक निवेशक पर विचार करें। उनके पास 12 महीने से अधिक समय से ए कंपनी के 100 शेयर हैं। आज सभी शेयर बेचने पर कुल मुनाफा 3 लाख रुपये होगा.
यदि हैरी केवल 41 शेयर बेचता है और बाकी को अपने पास रखता है, तो उसका एलटीसीजी घटकर 1.23 लाख रुपये हो जाता है, जो छूट सीमा के अंतर्गत आता है, जिसके परिणामस्वरूप शून्य कर देनदारी होती है। इस रणनीति को टैक्स गेन हार्वेस्टिंग कहा जाता है।
जुलाई 2024 के बजट में, वित्त मंत्री निर्मला सीतारमण ने STCG और LTCG दरों में संशोधन किया:
- एसटीसीजी: 12 महीने से कम समय के शेयरों के लिए 15% से बढ़ाकर 20% किया गया।
- LTCG: 12 महीने या उससे अधिक समय तक रखे गए शेयरों पर 1.25 लाख रुपये से अधिक लाभ पर 12.5% तक बढ़ गया।
(अस्वीकरण: विशेषज्ञों द्वारा दी गई सिफारिशें, सुझाव, विचार और राय उनके अपने हैं। ये द इकोनॉमिक टाइम्स के विचारों का प्रतिनिधित्व नहीं करते हैं।)